Объем денежной массы в обращении. Денежная масса Расчет массы денег в обращении
а) прогнозирование и организация производства.
б) перевозка и хранение банкнот и монет Банка России.
в) создание кассовых резервных фондов.
а) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций.
а) установление признаков платежеспособности банкнот и монет Банка России.
б) порядок уничтожения банкнот и монет вышедших из обращения.
в) замена поврежденных и ветхих денежных знаков.
а) определение порядка ведения кассовых операций.
Собственная денежная эмиссия – это выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств приводящих к росту денежной массы.
Нужно отметить, что первичной является эмиссия безналичных денег, а именно прежде чем появиться в обороте они определяются в виде записей на счетах коммерческих банков, затем через специальные хранилища Центрального Банка банкноты и монеты поступают в коммерческие банки, затем к хозяйственным субъектами населению.
В5 . Законы денежного обращения.
Экономическая зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен, реализуемых товаров, их количеством и стоимостью денег выражается законом денежного обращения.
Одним из современных воплощений является формулаФишера :
MV = P * Q, где:
М – масса денег в обращении;
V – Стоимость оборота денег;
Р – средняя цена ВВП;
Q – Количество реального ВВП.
Зависимость между динамикой роста цен, объема денежной массы; стоимости оборота денег и объема производства можно записать в следующем представлении по формуле Фишера (разные интерпретации):
Jp = Jm *Jv / Zq;
Jm = Jp * Zq / Jv.
Поскольку в макроэкономических критерия P*Q представляет собой ВВП в текущих ценах интерпретировать эту формулу следующим образом:
М = ВВП/V
Практика:
Задача 1. Совокупное производство ВВП за данный период составило 56 млрд.руб. Среднее число оборотов денежных единиц равно 4.
Определить массу наличных денег в обращении.
Дано:
ВВП=56 млрд.руб.
Решение:
М=56 млрд.руб. / 4 = 14 млрд.руб.
Задача 2. Объем производства за текущий период увеличился на 5,5%, денежная масса увеличилась на 20%.
Как изменится средний уровень цен, при условии, что скорость оборота денег не изменилась?
Дано:
Решение:
Ip=1,2*1 / 1,055=1,14
Скорость оборота денег увеличилась на 14% в текущем периоде.
Задача 3. Совокупные платежи за определенный период составили 8000 млрд.руб. Налично-денежная масса в обращении составила 1750 млрд.руб.
Определить число оборотов денежных единиц.
Дано:
Q=8000млрд.руб.
М=1750 млрд.руб.
Решение:
М=ВВП/V → V=ВВП/М
V=8000млрд.руб. / 1750 млрд.руб.=4,57 оборотов
Задача 4. Объем производства увеличился на 6%, скорость оборота денег уменьшилась на 5%, средний уровень цен увеличился на 9%.
Найти изменение объема денежной массы.
Дано:
Решение:
Im=1,09*1,06 / 0,95=1,21
Объем денежной массы увеличился на 21% в текущем периоде.
Задача 5. Объем производства увеличился на 6%, денежная масса увеличилась на 24%, средний уровень цен увеличился на 30%.
Найти изменение скорости оборота денег.
Дано:
Решение:
Iv=1,06*1,3 / 1,24=1,11
Скорость оборота денег увеличилась на 11 % в текущем периоде.
Необходим для обслуживания хозяйственного оборота (спрос на деньги). Исходя из формулы Флишера прямо пропорционален ВВП и обратно пропорционален скорости оборота денег.
Следовательно из закона денежного обращения вытекает важное условие устойчивости денег .
Деньги устойчивы если их кол-в в обороте равно потребности хозяйственных субъектов для обслуживания их платежных операций. Таким образом можно сделать вывод что если в целях золотого обращения устойчивость денежной массы обеспечивается благодаря механизму сокровищ, то в условиях неполноценных денег(знаки стоимости) регулятором должен быть объем товарных масс, созданных в стране.
Если предложение денег увеличивает спрос на товары, то рынок реагирует повышением цен в результате которого спрос на деньги увеличивается и переходит в соответствие с денежной массой в обороте (инфляционные ветхи).
Денежная масса - это совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему - каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. (МВФ) рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на ).
Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3
Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3:
Денежный агрегат М0
Денежный агрегат М0 — это в обращении (монеты, банкноты), по сути это прямой долг населению. Из нашего примера выше, вы держите в руках 100т рублей и Центробанк учитывает их в М0.
Денежный агрегат М1
Денежный агрегат М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в на расчетных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации. То есть, М1 - М0 = прямой долг кредитных учреждений (банков) населению РФ и некредитным организациям РФ, номинированный в рублях. Из нашего примера выше, вы держите 100т рублей на дебетовой карточке и ЦБ РФ их учитывает в М1.
Денежный агрегат М2
Денежный агрегат М2 = М1 + срочные вклады , остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных средств населения привлеченных на срок, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации. То есть, М2 - М1 = прямой долг кредитных учреждений (банков) населению РФ и некредитным организациям РФ, номинированный в рублях, выведенный из оборота одного из участников экономики на определенный срок. Другими словами, если вы вложили свои 100т рублей в банке с дебетовой карточки на депозит на 2 года, то ваши 100т рублей уменьшат денежный агрегат М1 и увеличат М2 на 100т рублей. Денежный агрегат М2 и есть денежная масса в национальном определении России.
Денежный агрегат М3
Денежный агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады , сертификаты и государственные облигации. Другими словами, М3 — это долги ЦБ РФ + долги кредитных организаций + долги правительства в виде займов ценными бумагами. М3 - М2 = «будущая» М2, то есть, те , которые необходимо заработать в будущем. Если правительство совершало заимствования на свои текущие операции по обязательствам перед населением, то это прямая эмиссия денег и она ведет к инфляции (обесцениванию денег), ещё это можно назвать «налогом на бедных». Если же правительство совершало заимствования на свои текущие операции по инвестированию в создание прибыльных объектов экономики, например, новые электростанции, дороги, порты и т. д., то увеличение денежной массы увеличит балансовую стоимость экономики и прирост материальных активов, которые позволят изъять из оборота долга избыточный долг, иными словами погасят долг реальными активами.
Денежный агрегат М4
В ряде стран дополнительно выделяют денежный агрегат M4 . Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.
Денежная масса и монетизация экономики
Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина ), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту . Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте. Оптимальным уровнем монетизации экономики для считается как минимум 55-60%, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие.
Регулирование количества денег в обращении и уровня цен — один из основных методов воздействия на экономику .
Связь количества денег и уровня цен была сформулирована представителями количественной теории денег.
В условиях свободного рынка () необходимо до определенной степени регулировать хозяйственные процессы (кейнсианская модель). Регулирование экономических процессов осуществляется, как правило, либо государством, либо специализированными органами. Как показала практика XX в., от , используемой в хозяйстве, зависят многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и процентной ставки (цены кредита). Связь между уровнем цен и количеством денег в обращении была четко сформулирована в рамках количественной теории денег.
Уравнение Фишера
Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.
В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.
Уравнение обмена выглядит следующим образом:
Формула Фишера
Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:
- скорость оборота денег — величина постоянная;
- все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.
Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.
В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен . Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).
Нормальное экономическое развитие:
Диспропорция экономического развития:
Рис. 17. Зависимость цен от денежной массы в условиях стабильности или роста экономикиФормула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.
Количество денег в обращении
Количество денег в обращении и общая сумма товарных цен соотносятся следующим образом:Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен . В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:
Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.
53. Показатели скорости обращения денежной массы
Денежная масса является важным количественным показателем движения денег. Деньги могут быть использованы как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления.
При определении денежной массы исходят из абсолютных показателей – денежных агрегатов, под которыми понимают специфическую классификацию платежных средств по уровню их ликвидности:
1) денежный агрегат М 0 – наличные деньги в обращении;
2) средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;
3) депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;
4) депозиты населения до востребования в сбербанках;
5) средства Госстраха (денежный агрегат: М 1 = (М 0 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5);
6) срочные депозиты населения в сберегательных банках (денежный агрегат: М 2 = (М 1 + п.6);
7) сертификаты и облигации госзайма (денежный агрегат: М 3 = (М 2 + п.7).
Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью.
Денежная база включает денежный агрегат М 0 , обязательные резервы коммерческих банков, денежные средства в кассах банков, средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.
Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов.
Он рассчитывается по формуле:
M 2 / H = (C + D ) / (C + R ) = (C/D + 1) / (C/D + R/D),
где M 2 – денежная масса в обращении;
H – денежная база;
C – наличные деньги;
D – депозиты;
R – обязательные резервы коммерческих банков.
Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.
Скорость обращения денег – интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.
Скорость обращения денег измеряется двумя показателями.
1. Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:
V = ВВП / M 2 ,
где ВВП – валовый внутренний продукт в текущих ценах (ВВП=? Р 1 q 1);
М 2 – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.
2. Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:
t = М 2: ВВП / Д,
где Д – число календарных дней в периоде.
Приведенные показатели взаимосвязаны между собой:
V = Д/ t или t = Д/ V.
Данный текст является ознакомительным фрагментом. Из книги Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги автора Хотимский ДмитрийРост денежной массы Когда у меня впервые появились свободные средства для инвестиций, я решил понять, как меняется количество денег в мире. Посмотрел различные данные – и был поражен тем, с какой скоростью растет общемировая денежная масса. Желание отнести деньги в
Из книги Инвестиции в недвижимость автора Кийосаки Роберт ТоруКлючевые факторы скорости 1. Частный капитал. Поскольку мы оперируем частным капиталом, у нас отсутствует необходимость обращаться с кредитной заявкой в банк и ждать, пока соберется на заседание кредитный комитет, который после длительного рассмотрения утвердит ее.
Из книги Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов автора Мобуссин МайклВ ловушке скорости? В своей книге «Тактовая частота: как получить контроль над отраслью в эпоху кратковременных преимуществ» Чарльз Файн вводит понятие тактовой частоты как меры длительности циклов, определяя ее на нескольких уровнях2.Первый уровень – тактовая частота
автора ДеМарко Эм-ДжейОграничение скорости – 15 или 150? Когда путь развития вашего бизнеса идет вразрез с Заповедью масштаба, вам трудно набрать необходимую скорость движения. По какой бы дороге вы ни ехали, если ваша предельная скорость 15 миль в час, вам не удастся добраться до места назначения
Из книги Разбогатей! Книга для тех, кто отважился заработать много денег и купить себе Феррари или Ламборгини автора ДеМарко Эм-ДжейВыбор скорости: шахматы, а не шашки Что же такое скорость? Скорость не в том, чтобы думать, как создать бизнес по правилам полосы обгона, а в том, чтобы начать его. Скорость в том, чтобы определить потребности и найти решения, чтобы изготовить прототип. Скорость в том, чтобы
Из книги Банковское право автора Кузнецова Инна Александровна20. Деятельность, осуществляемая ЦБ РФ в связи с денежной эмиссией и организацией налично-денежного обращения в РФ Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль.Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных
Из книги Финансовая статистика автора Шерстнева Галина Сергеевна23. Показатели денежной массы В статистике изучается показатель (коэффициент), характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских результатов – денежный мультипликатор (М). Он рассчитывается по формуле:М = (М2 + С + D + R) / H,где М2 – денежная
Из книги Быстрее, лучше, дешевле [Девять методов реинжиниринга бизнес-процессов] автора Хаммер МайклКак построить правильную систему показателей: результирующие показатели и показатели?факторы Если вы до сих пор внимательно читали книгу, то, возможно, скажете: «Понятно, в чем главная ошибка этих грешников: они просто не измеряют эффективность своих процессов». И вы
автораВопрос 56. Показатели оборачиваемости товаров. Статистическое изучение динамики скорости товарного обращения Скоростью товарооборота считается время, в течение которого реализуется количество товаров, соответствующее средней величине товарного запаса.К показателям
Из книги Экономическая статистика. Шпаргалка автора Яковлева Ангелина ВитальевнаВопрос 58. Показатели равномерности и ритмичности поставок продукции. Показатели статистики перевозок грузов Равномерностью называется соблюдение сроков и размеров поставки, оговоренных контрактом.Оценку степени равномерности поставок можно получить с помощью
Из книги Экономическая статистика. Шпаргалка автора Яковлева Ангелина Витальевна Из книги Экономическая азбука автора Ефимов Виктор Алексеевич6. Инфляция как следствие вздутия денежной массы Инфляция не закон развития, а дело рук дураков, управляющих государством. Л. Эрхард Инфляция в традиционной экономической литературе определяется как переполнение каналов обращения бумажными деньгами и их обесценивание,
Из книги В здоровом бизнесе – здоровый дух. Как великие компании вырабатывают иммунитет к кризисам автора Карлгаард РичИнновации на скорости 360 километров в час Я хотел бы закончить еще одной историей из высококонкурентного и опасного для жизни вида спорта с высокими ставками – гонки «Формулы-1». Это весьма необычная история, но она проливает свет на то, как мощное нематериальное
Из книги Великие по собственному выбору автора Коллинз ДжимАнализ скорости Как изложено в главе 5, мы проанализировали 115 ситуаций, когда время имело значение, и постарались сравнить, с какой скоростью компании из группы 10? и из контрольной группы распознавали ситуации, обдумывали их, принимали решения и действовали. Мы
Денежная масса — совокупность потребительских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Процесс движения денег, обслуживающих реализацию ВВП, называется денежным обращением.
Между процессом реализации ВВП и денежным обращением существует внутренняя связь: чем больше номинальный объем реализации ВВП, тем больше будет поток денежного обращения, и наоборот.
Номинальный ВВП определяется двумя факторами: физическим объемом реализуемых товаров и услуг (Q ) и уровнем их цен (P ). А размер денежного объема определяется массой денег, находящихся в обращении (М ), и скоростью обращения денежной единицы (V ).
Упомянутые величины учитываются в уравнении обмена:
На его базе можно определить закономерности изменения основных рыночных процессов и показателей, в частности: уровня товарных цен, скорости обращения денег, массы денег в обращении.
Уровень товарных цен определяется уравнением:
Массу денег в обращении характеризует уравнение:
Это уравнение часто называют .
Вопрос наполнения деньгами экономики крайне важен для Украины. Считается, что низкая (по сравнению с другими государствами) степень монетизации является едва ли не главной причиной роста задолженности и других многочисленных проблем.
Степень (уровень) монетизации экономики рассчитывается как частное от деления денег, находящихся в обращении, на объем ВВП. Оба показателя используются в натуральном выражении.
Прирост денежной массы, имеет своим источником прирост ВВП. Рост монетизации означает, что все большая и большая доля ВВП сохраняется в денежной форме и наоборот.
Таким образом, рост степени монетизации указывает на рост мобильности экономики, на рост потенциальной гибкости поведения экономических субъектов.